Elecciones en Perú: panorama atípico

El proceso electoral peruano, cuya primera ronda finalizó hace una semana, ha tenido algunas características que no está demás destacar y tomar nota. Veamos:


Existencia y respaldo de partidos políticos

Los candidatos que se presentaron en primera vuelta, no estaban respaldados por partidos políticos con historia, sino por movimientos creados por liderazgos personales nacidos en épocas recientes. El APRA, existente en Perú desde 1930 y partido del actual presidente Alan García, no se presentó a las elecciones.

En estos casos no se aplica lo de que “las personas pasan pero las instituciones quedan”. Y creo importante que la política de los países tenga sustentación en partidos establecidos, con proyección futura y con una visión de país, basada en principios filosóficos, sociales, éticos y económicos entre otros. Que la dirección del país esté básicamente orientada por estos principios y no tanto por las características y visiones personales de quien en un determinado momento le corresponda ejercer la primera magistratura.

Volatilidad de opinión

Un segundo aspecto es que la opinión del electorado peruano pareciera tener una volatilidad un tanto particular. Quien, a pesar de ser públicamente conocido, hacía dos meses casi ni aparecía en las encuestas, termina sacando la primera mayoría, aunque relativa. En las filas de votación, algunos entrevistados declaraban que aún no tenían claro por quien iban a votar.

Esta característica no parece darse en muchos países, donde un número mayoritario de los votantes tiene lo que algunos llaman una “sensibilidad política” definida, siendo su voto un tanto (no totalmente) independiente del candidato que represente dicha sensibilidad.

Los giros en 180 grados

Creo que la estabilidad y proyección futura de largo plazo de un país, está en gran medida sustentada en el hecho que su rumbo no se juegue el “todo o nada” en cada elección presidencial. Y que el voto popular esté sustentado en consideraciones “a favor de…” y no “en contra de…”.

Los cambios bruscos de timón no son otra cosa que demostración que el gobierno saliente no ha hecho bien las cosas (y a veces las hacen bastante mal). Y yo aprecio la estabilidad y la posibilidad de imaginar el país en que viviré en los próximos 25 años (no pongo más, dado que por mi edad, podría ser tildado de excesivamente optimista). La experiencia, dicen algunos, es la mejor universidad. Y los acontecimientos vividos en Chile en las décadas de los 60 y 70, dejaron su lección y no quisiera que yo o mi descendencia, tuvieran que volver a pasar por ese trance.

Perú podría verse enfrentado a un giro como el mencionado.

Ganadores en primera vuelta

Los dos candidatos que deberán disputarse la presidencia en el balotaje a realizarse en el mes de junio próximo, son los que generan mayor rechazo entre el electorado: el Sr. Ollanta Humala y la Sra. Keiko Fujimori. El primero, por su nacionalismo exacerbado y su antigua simpatía por el modelo venezolano; su actual postura de separar aguas respecto al presidente Chávez y de moderar su discurso, no termina por convencer. Y la Sra. Fujimori, por la asociación de lo que fue el gobierno de su padre, que si bien en el ámbito económico y lucha contra el terrorismo tuvo logros, los casos de corrupción y violación de derechos humanos están muy presentes en el recuerdo del electorado peruano.

Futuras relaciones con Chile

Por ser vecinos y tener intereses comunes, Chile debe mirar con interés el desenlace de la elección peruana.

Ollanta Humala ha tenido permanentemente una actitud anti chilena que hace presente cada vez que la oportunidad le es propicia. Hace pocos días declaró que Chile debía pedir excusas públicas a Perú por lo acontecido en la guerra del Pacífico y otras situaciones de más reciente data (lo de pedir disculpas públicas se ha puesto muy de moda últimamente). El gobierno de Chile indicó que no podía hacerse cargo de las declaraciones de un candidato a la presidencia y era lo que correspondía hacer. En pocas palabras, si es elegido el Sr. Humala, las relaciones de Perú con nuestro país podrían complicarse más de lo deseable.

Por otro lado: Alberto Fujimori fue un buen amigo de Chile. Tanto así que al regresar de su auto exilio en Japón, eligió a Chile para intentar volver a Perú, me imagino que pensando que en nuestro país estaría seguro. Resultado: por una petición de la justicia peruana, el ex presidente es extraditado a su patria y puesto tras las rejas. Me cuesta imaginar que la familia Fujimori no sienta que Chile traicionó su confianza.




Para finalizar, un par de comentarios de dos personalidades peruanas respecto a la segunda vuelta de las elecciones:

Mario Vargas Llosa, premio Nóbel de Literartuta:
La segunda vuelta entre Humala y Fujimori había sido definida antes por Vargas Llosa como "una elección entre el sida y el cáncer terminal", debido a los riesgos autoritarios que supuestamente encarnan ambos desde la izquierda y la derecha.

“Sin alegría y con muchos temores yo voy a votar por (Ollanta) Humala y voy a pedir a los peruanos democráticos que hagan lo mismo que yo”, admitió Vargas Llosa.



Jaime Bayly
El escritor y presentador de televisión peruano Jaime Bayly, quien hace un tiempo se hizo célebre en Chile por sus ácidos juicios sobre la idiosincrasia y forma de ser de los chilenos, declaró en una de sus columnas:

El Perú debe elegir este domingo si quiere parecerse a la Venezuela de Chávez o al Chile próspero y con creciente justicia social de Bachelet y Piñera. Si queremos seguir el camino prepotente y antiliberal de Chávez, voten por el señor Humala. Si queremos seguir el admirable crecimiento económico de Chile, que en las últimas tres décadas ha logrado rebajar la pobreza de 44 a 14 por ciento, votemos por la señora Keiko Fujimori.

No nos creamos totalmente el cuento; es simplemente el comentario de una persona que refleja en buena parte como nos ven desde afuera.

Pizzas a domicilio en futuro próximo

Como en mi blog tengo una etiqueta sobre "Visiones de futuro" y hace un tiempo comenté que nuestros datos estaban disponibles en la red para quien quiera verlos, me pareció que este mail que recibí venía mucho al caso.
Desconozco el autor de este simpático e hipotético diálogo telefónico; a él le asigno la totalidad del mérito. Yo sólo me limito a transcribirlo.

Lo que sigue es una descripción de lo que puede llegar a ser el encargar una pizza en los EEUU dentro de unos años:

OPERADOR: Gracias por llamar a New Pizza Hut. ¿Puedo tener su Número de Identificación Nacional?
CLIENTE: Este... es que yo sólo quiero encargar una pizza...

OPERADOR: Pero para eso yo debo tener su Número de Identificación Nacional.
CLIENTE: Bueno... mi número es... espere... 610 2049998 - 45 - 54610.

OPERADOR: Gracias, Mr. Sheehan. Veo que Usted vive en el #1742 de Meadowland Drive; su teléfono particular es el 494 2366 494 2366 , su oficina está en Lincoln Insurance con el teléfono 745 2302 745 2302 , y su celular es el 266 2566 266 2566 . Y usted está llamando, veo, desde su casa.
CLIENTE: Es realmente cierto... pero ¿de dónde saca toda esa información?

OPERADOR: Es que estamos conectados a la instant.USA.infonet
CLIENTE: ¿Y eso qué es?


OPERADOR: El Sistema Nacional de Seguridad. Esa conexión agrega tan solo 15 segundos al tiempo de cada pedido.
Bueno, ¿que pizza quiere?
CLIENTE: Quisiera dos de sus ' All meat special pizza'.

OPERADOR: No creo que sea una buena idea, señor...
CLIENTE: ¿Cómo? ¿Qué dice?

OPERADOR: Señor, sus informes médicos y otros sensores nos indican que Usted es hipertenso, y lo que es más, su colesterol y triglicéridos ya duplican los valores aceptables. El Seguro Nacional de Salud no nos autoriza a venderle algo que constituye para usted una elección muy peligrosa.
CLIENTE: Pero... ¿y qué me recomienda?

OPERADOR: Lo ideal para Usted sería nuestra 'Low fat ' pizza de soya. Le aseguro que le encantará.
CLIENTE: ¿Y por qué se imagina que eso puede llegar a gustarme?

OPERADOR: Es que vemos en pantalla que la semana pasada Usted consultó en una biblioteca pública el libro: 'Porotos de soya para el gourmet'. Por eso le sugerí la pizza de soya.
CLIENTE: Bueno, en fin.... Mándeme dos, de tamaño familiar.

OPERADOR: Perfecto. Eso será suficiente para Usted, para su esposa y sus dos hijos. Y las sobras servirán para alimentar a sus dos perros... El total es 49.99 US $.
CLIENTE: Bien, tome el número de mi tarjeta de crédito...

OPERADOR: Lo siento, señor. Deberá pagar en efectivo. Vemos que su crédito en la tarjeta VISA está totalmente excedido.
CLIENTE: No se preocupe, cuando llegue la pizza ya habré regresado del cajero automático del banco de mi esquina para sacar el efectivo.

OPERADOR: No creo que sea posible, señor. No podrá sacarlo pues también ya excedió el límite del efectivo disponible.
CLIENTE: Venga igual. Mi esposa me confirma que tiene el efectivo necesario en casa. Y tenemos hambre, ¿cuanto demorarán?

OPERADOR: Estamos un tanto demorados, unos 55 minutos aproximadamente. Veo que está cerca, si usted quiere puede retirarlas personalmente, aunque ignoro si tiene ganas de cargar pizzas en una moto.
CLIENTE: ¿Y cómo sabe que no iré en auto?

OPERADOR: Me aparece que, dado que usted se demoró en el pago de las cuotas, su automóvil fue incautado por el vendedor hace dos meses. En cambio su moto Harley ya está pagada y usted llenó el tanque ayer por la tarde.
CLIENTE: Pero, ¿por qué no se van al mismísimo infierno, acaban de calentar alli las pizzas y de paso me saludan al diablo?

OPERADOR: Yo le aconsejo, señor, que modere su lenguaje. Veo que fue denunciado por un policía de tránsito hace 14 meses por insultarlo y.... ah, sí... veo que un juez lo condenó a pasar tres meses en prisión por igual delito... Y salió hace dos semanas... ¿Son estas las primeras pizzas que encarga desde que salió en libertad?
CLIENTE: .... (sin habla).

OPERADOR: ¿Algo más, señor?
CLIENTE: Sí. Tengo un cupón de una oferta que dan ustedes de una Coca Cola de 2 litros con cualquier orden.

OPERADOR: Lo siento, pero nuestro aviso, al final, en letra pequeña, incluía una cláusula que indicaba que estamos inhibidos de ofrecerle gaseosas a diabéticos, tal como la Constitución vigente lo indica. Y usted aparece en un reciente chequeo con un principio de diabetes.
CLIENTE: .... Pues mire, cancele mi orden y usted de paso, métase las dos pizzas en el C . . . .

OPERADOR: Qué pena no poder complacerle, pero yo soy un robot-ordenador y carezco de ese orificio. Tenga un buen día y gracias por llamar a New Pizza Hut

Libia y Gaddafi

Libia y Egipto son vecinos. Ambas naciones musulmanas. Pero ¡qué diferencia entre las revueltas que se han dado en ambos países!
Mubarak, al ver que la situación se le escapaba de las manos, decide hacerse a un lado. Gaddafi (hay decenas de formas de escribir su nombre), observa los primeros días y luego decide aplastar a los rebeldes. Ha ido ganando ciudades que estaban en su contra.
No es mi objetivo analizar la situación libia, sino la reacción internacional, aunque en forma somera. Hay varios dilemas:
1). Apoyar a los insurgentes y su declaración de deseos de libertad y democracia, dando la espalda a un “cuasi” aliado.
2). Una forma de hacerlo es la tan anunciada zona de exclusión aérea, lo que significa intervención militar (derribar los aviones de las fuerzas leales a Gaddafi para evitar que ataquen a los insurgentes).
3). Una intervención de occidente sería muy mal vista por el mundo árabe, aunque la Liga Árabe dio el pase para una operación de esta naturaleza.
4) Tomar palco y que cada país arregle internamente sus conflictos, sin intervención extranjera.
5) Temor: que un cambio de gobierno significara la toma del poder por grupos islámicos radicales, y terminara siendo peor el remedio que la enfermedad.

La reacción internacional ha sido de desorientación y sin tomar una postura clara.
Tanto la Liga Árabe (LA) como la Comunidad Europea (CE) han expresado que el gobierno del líder libio ha perdido legitimidad y debe renunciar. Pero acción concreta, por ahora, ninguna.
La ONU no sabe qué hacer. Está preocupada de los refugiados (lo que está muy bien) y ha destinado 16 millones de dólares para ayuda humanitaria. Esta cifra es una miseria. Y en el aspecto político-militar dicen que es “una situación muy complicada”, por lo cual no han decidido nada.
USA da saltos de carnero, al parecer más preocupados de no adoptar posiciones que a futuro pudieran tener un alto costo.

Se reunió el G-8 en Bruselas el fin de semana pasado. Solicitan aumentar las presiones sobre Libia, pero de exclusión aérea, ni hablar, a pesar de los esfuerzos de Francia y el Reino Unido. Sarkozy ha sido, hasta donde sé, el único que reconoció el gobierno de las fuerzas opositoras al gobernante libio.
La OTAN: Su secretario general manifestó la posibilidad de intervenir si se constata “una necesidad demostrable para que la OTAN actúe”, si cuenta con “una base legal clara” para hacerlo y con “fuerte apoyo regional”. Y que para ello se requiere el apoyo de la ONU y la LA. Gadafi ha amenazado con una masacre en contra de la OTAN si ésta entra en Libia.

En resumen: muchas reuniones, muchos “podría ser” mientras Gaddafi va recuperando posiciones perdidas, operativo que difícilmente puede ser imaginado como incruento.

Lo que me temo pueda suceder y sería en extremo penoso, es que finalmente Occidente intervenga, derrocando a Gaddafi, cuando el costo en vidas, por falta de oportunidad y vacilaciones, se cuenten por miles.
Y si no se va a intervenir, que se diga desde un principio y que los rebeldes sepan que no contarán con ayuda y que con ese antecedente, determinen hasta que punto es lógico perseverar en su intento. Porque hoy su resistencia está sustentada en buena parte, en la esperanza que la comunidad internacional intervenga a su favor.

Tsunami en Japón

Todos estamos consternados por la tragedia en Japón, situación que en Chile nos ha tocado vivir con demasiada frecuencia, al igual que ellos.
Las fotos que adjunto, revelan algunas cosas, además de la magnitud de la tragedia:

1). La curiosidad de los japoneses es para dejar pasmado a cualquiera. Frente a un verdadero cataclismo, toman primera fila para no perderse detalle. Me imagino que con cámara fotográfica en mano.

2). Sus caras parecen reflejar que estuvieran frente a un evento virtual; no demuestran terror sino entretención.
3). La preparación del pueblo nipón para enfrentar emergencias, no parece ser tan apropiada como algunos dicen. Por lo menos, en los lugares que se tomaron estas fotos.

4) Y por último: las cifras oficiales de muertos y desaparecidos, ya parecían bajas con sólo ver los reportajes de televisión. Ahora, con estos documentos gráficos, me atrevo a vaticinar que las víctimas probablemente se empinarán por sobre las 100 o 200 mil. No nos olvidemos que Japón es un país densamente poblado.

Espero estar equivocado.

Tus antecedentes comerciales están a la vista de todo público.

Todos sabemos que existen sistemas que captan y procesan nuestra información y comportamiento comercial y que nos catalogan cuan buenos pagadores y dignos de crédito somos.
Yo me imaginaba que esa información estaba reservada para “clientes” registrados de esos sistemas (bancos, instituciones financieras y crediticias, multi-tiendas y gabelas parecidas) y que debían pagar una buena suma de dinero para acceder a esa información.
¡CRASO ERROR! ¡CUALQUIERA PUEDE ACCEDER A ELLA!
Es probable que muchos digan: “¡Pero si eso lo sabe cualquiera!” Pues bien, yo no lo sabía.
Me encontré con el tema por casualidad, y todo lo que hay que conocer es el carné de identidad de la persona en cuyos asuntos queremos meter nuestra nariz. Elegir en Internet el organismo que nos dará la información y estar dispuestos a pagar una suma de dinero muy módica.
Mi primera incursión fue en INFOMAX. Para quien se interese, el link es el siguiente:
http://www.infomax.cl/

Te registras (muy rápido).Pones el carné de la “víctima”, pagas en la misma página (tarjeta de crédito o transferencia bancaria) y de inmediato aparece en “fatídico” documento. Además de los datos personales, aparecen los cheques y documentos protestados, morosidad de pagos en instituciones bancarias, comercio y empresas. Registro de prendas, anotaciones tributarias y de comercio exterior.
Pero eso no es todo. Con algún sistema sofisticado, clasifican al sujeto en un grupo de riesgo, le asignan un puntaje e informan: a) de cada 100 personas de similares características, cuantas de ellas se espera que cumplan con sus obligaciones de pago dentro de los próximos 24 meses y b) considerando toda la población, qué porcentaje presenta un riesgo mayor (o menor, como quiera tomarse) que el sujeto en análisis.
También indican cuantos bienes raíces tiene y su avalúo fiscal. En ese punto debo decir que la información es absolutamente errada. El avalúo es groseramente subestimado.

Y en el mismo informe aparecen las instituciones y la fecha que han hecho averiguaciones sobre la persona investigada.
¿Cuánto cuesta la intromisión? Módicos $2.500.
El informe me pareció muy simpático y completo.

Acto seguido entré al tan vapuleado y vilipendiado DICOM. No podía ser de otra forma. La página es:
http://www.dicom.cl/
Acceso tan fácil como el anterior. Pero es algo más caro ($4.500) y el informe me gustó más el de INFOMAX.

Solicité mis antecedentes en ambos sistemas: por curiosidad y para comprobar que no hubiera alguna sorpresa sobre la cual tuviera que tomar acción. Uno nunca sabe.
Pero no. Mi evaluación es muy parecida en ambos casos y salí bien parado del examen.
Si alguno piensa que escribo estas líneas para denunciar una vulneración inaceptable a la privacidad de las personas, debo declarar que no es así. Me parece sano que si alguien o alguna institución le va a dar crédito a otra persona, se cerciore que esta última tiene una alta probabilidad de servir los compromisos que está contrayendo. Y estos informes parecen ser una buena herramienta en ese sentido.

Aspecto vital:Si alguien ha tenido un traspié en su vida,no es posible que éste sea un lastre que deba llevar por el resto de su vida.Al cabo de un tiempo, los incumplimientos deben ser sobreseídos, si por un determinado tiempo la persona demuestra que ha sido capaz de cumplir sus compromisos.No tengo constancia si el sistema opera con dicha lógica. Si no fuera así, el diseño aplicado sería abiertamente una aberración y en este caso, el manejo y entrega de este tipo de información debería ser regulado por ley.

Recordemos que la crisis financiera de fines del 2007 se debió en buena parte al otorgamiento de créditos hipotecarios a quienes no tenían capacidad para hacerse cargo de la deuda. Hubo, que duda cabe, muchos otros factores, que ya comenté en artículos anteriores y que no es del caso repetir, dado que no se enmarcan dentro del objetivo de la presente publicación.

Si van a hacer alguna transacción con otra persona (venta, arriendo, préstamo), no se olviden de esta nota.

Nota: ayer escribí este artículo,y hoy salieron en los noticieros nacionales reportajes relativos a un fallo judicial en contra de DICOM. Casualidades holísticas.Planteaban casi lo mismo que mi artículo. Respecto a mi mención que el tema debería ser regulado por ley, indicaron que ésta había sido aprobada por la Cámara de Diputados y duerme por más de un año en el Senado.

CAMBIO DE FORMA CÁLCULO RETIROS PROGRAMADOS. BAJARÁN LAS PENSIONES EL 2011.

Dado mi interés en el tema del sistema previsional chileno, consulto con cierta frecuencia las páginas WEB de las AFPs y de la Superintendencia de Pensiones (SP).
Hace algunos días, al entrar al Pension Planner de Cuprum (sistema de proyección de pensiones), me encontré con el siguiente mensaje:

A partir del 1 de enero de 2011 comenzó a regir el nuevo vector de tasas, el cual se utiliza para determinar el capital necesario para pensionarse. Este vector, calculado anualmente de acuerdo a lo indicado por el Decreto Supremo N° 79, tiene como objetivo predecir de la mejor forma posible la rentabilidad futura de los fondos de pensiones. De acuerdo a lo anterior, según estimaciones de nuestra AFP, su pensión proyectada se verá afectada con una reducción en el monto.

Mensaje un tanto preocupante y que requería poner manos a la obra: estudiar el tema y cuantificar cuan importante era el impacto.

Revisé la documentación de la SP. Las tasas para el 2011 están definidas en la Circular No. 1.746 y el DS No. 79, que es del año 2008, define el concepto de vector de tasas y como se calcula.
Ahora, resueltas en buena medida mis dudas y aprehensiones, es hora de informar el resultado.

Un poco de historia.
Sólo para ubicarnos en el contexto.
Al pensionarse, una persona puede optar por retiros programados (RP), en el cual mantiene la propiedad de sus fondos y cuya pensión se recalcula anualmente de acuerdo a las normas mencionadas anteriormente y es a lo que se refiere la advertencia de la AFP. Además de la normativa, que sólo define la pensión para el año en curso, las pensiones de los años siguientes dependerán de las rentabilidades reales que tengan los fondos. Como los fondos son parte del patrimonio del pensionado, una vez hayan pasado a mejor vida (aunque la presente esté bastante bien) tanto el pensionado como sus beneficiarios, lo que quede en la cuenta de capitalización constituye herencia.
La otra opción es contratar con el capital disponible, una renta vitalicia (RV), que se mantiene constante de por vida. Se pierde la propiedad del capital acumulado, el que pasa a ser patrimonio de la compañía aseguradora y por lo tanto no constituye herencia.
Hay sistema combinados, que no es del caso comentar.

Anteriormente, la pensión en RP se proyectaba hasta las expectativas de vida de la persona, llegado a la cual, el fondo se agotaba y se acababa la pensión (lo que no ocurre en las RV). El esquema asustaba a cualquiera. Yo proponía algunas acciones para evitar la ocurrencia de tan nefasta situación en mi artículo que está en:
http://victorramio.blogspot.com/2009/02/sistema-previsional-chileno_27.html
Eso era así hasta el año 2008. Luego entró el nuevo sistema que en lo fundamental, disminuye las pensiones los primeros años para extender, digamos casi indefinidamente, el período de pago de pensiones, aunque éstas son decrecientes en el tiempo. Este nuevo sistema de cálculo lo analicé en:
http://victorramio.blogspot.com/2010/06/cambio-norma-calculo-retiros.html

Con la actual normativa, la SP define cada año el vector de tasas con la que se calcula la pensión del primer año, la que se mantiene constante hasta el año siguiente, donde se vuelve a hacer el cálculo (el momento del recálculo depende del mes en que la persona se haya acogido a jubilación). Las proyecciones futuras son sólo eso: proyecciones, que dependerán del interés que se suponga tendrán los fondos a futuro.

El vector de tasas de interés vigentes.

Entremos en materia. La sorpresa es que para el año 2011, la SP definió un vector de tasas con valores bastante inferiores a los del año 2010, y su efecto será el advertido: las pensiones para el presente año, disminuirán su monto. He aquí la comparación de tasas para ambos años:

Indagaciones necesarias antes de emitir juicios.

Mi primera aproximación al tema fue poco precisa, debido principalmente a mi desconocimiento de la lógica que está detrás del sistema actual y consecuentemente, mi incapacidad de hacer proyecciones que tuvieran algún viso de realismo.
Ayer salí de dudas (bueno, no de todas, pero de las básicas), debido a una reunión que sostuve con una funcionaria de Cuprum (omito su nombre porque no le solicité autorización para publicarlo). Una persona encantadora, experta no sólo en el tema de proyecciones sino, entre otros, normas y franquicias tributarias. Inclusive tenía preparada una presentación relativa a las consultas que le había hecho telefónicamente. Para algunos la situación podrá parecerles una utopía.
Destaco el punto pues, con frecuencia, recibo comentarios de insatisfacción de afiliados de la forma como son atendidos y como resuelven sus dudas y consultas las AFPs. De Cuprum debo expresar que siempre he sido atendido magníficamente y mis dudas resueltas a toda satisfacción. No en balde Cuprum, sistemáticamente, ha sido calificada por la Superintendencia de Pensiones en primer lugar en la evaluación anual que hace de la calidad de servicios (ICSA) de las AFPs.
Gracias a esa reunión, hoy puedo comentar con alguna propiedad el tema motivo de esta publicación.

Como se calcula la pensión para el primer año.

La forma vigente para calcular la pensión mensual para el primer año, es la siguiente:

P=K/ (12*CNU)
En que:
P: pensión mensual
K: capital destinado a pensión
CNU: capital necesario único

La fórmula se ve sencillísima. La complicación está en el CNU que, de por sí, su nombre no da luz alguna de que se trata. Depende del ya famoso vector de tasas (ver nota al pié), de las tablas de expectativa de vida del pensionado y sus beneficiarios de pensión, las que son variables en el tiempo, y de un factor de ajuste que permita financiar a lo menos un 30% de la pensión del RP de referencia hasta la edad de corte.

Nota: decidí omitir la definición del vector. Si lo hubiera hecho, tengo la casi certeza que quien estuviera leyendo este artículo, decidiría no seguir su cometido, por considerarlo entre kafkiano, surrealista y onírico.

A pesar de la nebulosa que rodea el cálculo del CNU, he considerado que este hecho no me inhabilita para seguir comentando el tema.
Mirando la fórmula, está claro que a mayor valor del CNU, menor será la pensión el primer año.
La lógica indica que, a medida que pasan los años, ese valor normalmente debería ir disminuyendo, por dos razones: como toma tasas de interés conservadoras, probablemente el interés real del año en curso será mayor que el supuesto y por otro lado, al año siguiente, habrá un año menos de pensión que financiar.

Presento como ha evolucionado mi CNU, el que hasta el año 2010, siguió la lógica indicada. Pero para el 2011, debido a la baja de las tasas con que se calcula, el valor subió y en consecuencia, la pensión será más baja.

Efecto del cambio en forma gráfica.

Un gráfico habla más que cien tablas.
Digamos que las tasas de interés con que se proyectan del año 2 hacia delante, es una estimación; casi una apuesta. Para el año 2011, se sugieren las siguientes tasas según el fondo que se elija y éstas dependen del organismo que las propone:

Suponiendo una tasa futura constante de 4,9% su gerida por la SP para el Fondo C, para el caso que analicé, se obtienen las siguientes proyecciones según se tome el vector de tasas que regía el año pasado o el actualmente aplicable:

El efecto es evidente: se reduce el monto de las pensiones en los primeros años para que éstas sean mayores a futuro. El dinero no se pierde; sólo se posterga su disponibilidad en el tiempo.
Mis cálculos me indican que la pensión el primer año (o sea, el presente 2011) se verá reducida entre un 9 y un 14% por el cambio que se comenta (dependerá de la situación particular de cada cual). Cuprum me indicó que calculaban una reducción entre un 10 y un 15%, cifras muy concordantes.
ESTA ES LA GRAN CONCLUSIÓN DEL ANÁLISIS.

Y hay un efecto adicional no visible a primera vista: al aumentar el CNU, se requiere un mayor capital para jubilar anticipadamente y lograr el requisito de obtener una pensión a lo menos del 70% de la renta imponible de los 10 últimos años. O sea, hoy es más difícil poder anticipar la pensión antes de los 60 años (damas) o 65 (varones).
Los cambios que se han ido introduciendo en los últimos años, parece tener un objetivo claro: mitigar el efecto que las pensiones sean demasiado bajas cuando el pensionado tiene una edad avanzada.
He incluido como referencia cual sería la renta vitalicia en este caso, considerando una tasa de interés de 3,1%, valor para nada antojadizo; es el que se utilizó en noviembre y diciembre de 2010 y que se ha mantenido fluctuando en el entorno del 3,5% durante los últimos 4 años.

Efecto de la tasa de interés en el monto de las pensiones.

Ya sabemos que las pensiones futuras dependerán de la rentabilidad real que tengan los fondos.
En el siguiente gráfico, y utilizando el sistema de cálculo vigente para el 2011, se ve el efecto si la rentabilidad real en vez de 4,9% (curva azul y que es la misma del gráfico anterior), fuera 5,8% (curva roja).
Nótese que a un interés del 4,9%, la pensión con RP cae por debajo del valor de una renta vitalicia a los 80 años, mientras que a un interés de 5,8%, dicha situación ocurre a los 85 años.
Un interés de 5,8% no me parece descabellado. Desde que se crearon los multifondos (sept.2002) hasta diciembre de 2010, con el tremendo efecto de la crisis financiera del 2008, la rentabilidad anual media del sistema para el fondo C, fue de 6,28% (dato oficial de la SP). Pero el Fondo E rentó sólo 3,86%, razón por la cual miro con poca simpatía ese fondo.
Y desde que entró en vigencia el actual sistema de pensiones (1981), la rentabilidad del Fondo C ha sido 9,25% anual.
Adjunto gráfico en que se muestran los datos para cada AFP.
Digamos finalmente que el cambio del presente año, si bien parece poco simpático en el futuro inmediato, no deja de tener una explicación plausible en una perspectiva de largo plazo.

Egipto: Y ahora ¿qué?

Lo ocurrido en Egipto las últimas 3 semanas, que concluyó con la caída del régimen de Hosni Mubarak el 11 de febrero, ha sido un hecho que creo no tiene parangón en la historia. Merece un segundo artículo aunque sea sin ahondar en los detalles y que trataré de apoyarme en imágenes.

EL PUEBLO HACE OIR SU VOZ

Haciendo uso de Internet, el pueblo se organiza para poner fin al régimen político de Hosni Mubarak, encabezado principalmente por jóvenes instruidos. Se juntan en la plaza Tahrir.
No se ve un liderazgo (o interés) ni político ni religioso. Tampoco una posición anti occidental o anti semita. Simplemente se desea libertad y democracia y que el gobierno deje el poder de inmediato. Todo parece indicar que toda la sociedad egipcia estaba representada en las protestas.
Mubarak se resiste. Ofrece cambios pero el pueblo no le cree ni lo desea.
Al principio, por parte de la policía, hay un grado de represión pero estos agentes desaparecen de escena prontamente y entran las Fuerzas Armadas que actúan por presencia, sin reprimir.
Salen a las calles los partidarios del presidente y hay enfrentamientos: palos y piedras vuelan. Imposible que no sea así, cuando se enfrentan dos corrientes antagónicas. Pero dichos enfrentamientos son poco cruentos.
Después de 18 días, Mubarak capitula y entrega el poder al Consejo Supremo de las FF.AA.
El pueblo celebra y declara que desean una vida normal y encaminada hacia los cambios que los conduzcan a sus aspiraciones.

Mi opinión: Creo que en pocas partes es esperable encontrar un levantamiento popular con tales características de racionalidad, serenidad y prudencia. Mérito de los manifestantes y también del gobierno, que podría haber reprimido brutalmente la rebelión, y no lo hizo. Casi una utopía.

METAS Y AGENDA PARA LOS CAMBIOS

No las hubo. Sólo se dio el inicio a un proceso deseado de cambio y el trabajo futuro no sólo es difícil, sino que sus resultados inciertos. En gran medida dependerá de la voluntad y capacidad de quienes ejerzan los liderazgos de cada una de las partes, para realizar los cambios y que éstos interpreten el sentir mayoritario del pueblo.
Duda: ese deseo popular ¿es relativamente homogéneo o podrán surgir posturas irreconciliables que hagan imposible el transitar hacia esa sociedad que a todos deje satisfechos?

MUBARAK: FIGURA CONTROVERSIAL

El salido presidente, fue un personaje central para establecer equilibrios en el Oriente Medio. Se le consideraba un aliado de Occidente, un pilar fundamental para la estabilidad de Israel y un freno a la expansión islámica radical, a pesar que la mayoría de los egipcios (90%) es musulmana y según su biografía (Wikipedia) el propio Mubarak lo es.
Abogaba por la paz y libertad de los pueblos, pero no hizo lo mismo en su país.
Su gobierno, si bien no era dictatorial, fue autoritario, represivo y de democrático tenía apenas una delgada capa de barniz. Y un hecho que da muchas luces: su fortuna se estima entre 40 y 70 mil millones de dólares. Hay cifras que la mente humana poco entrenada (como la mía) no alcanza a dimensionar. Es muchísimo dinero, que ningún funcionario público por más presidente que sea, es capaz ni remotamente de juntar. Un cálculo simple: tomando un sueldo de presidente de U$$500.000 al año (Obama gana 400 mil), si una persona trabajara 60 años con ese sueldo sin gastar un peso (los presidentes, creo, normalmente no gastan plata de su bolsillo, que no sea para pagar los impuestos), para juntar el dinero que tiene Mubarak (tomando la cifra más baja), necesitaría 1.333 VIDAS . Sí, no digo años, sino VIDAS. Y eso huele muy mal.

POTENCIAS DEL MUNDO OCCIDENTAL Y MUBARAK

Relación poco constructiva, por decir lo menos. Las democracias occidentales prefirieron callar los excesos autoritarios del presidente egipcio; un aliado es un aliado y era conveniente hacer vista gorda ante su proceder anti democrático. Era un mal menor, habrán pensado.
Por otro lado, es bien complicado que un país pretenda tener ingerencia en el gobierno interno de otro, sin correr el riesgo de transformarlo en un enemigo. Por mi condición de lego en alta política internacional, me declaro incompetente para seguir ahondando en el tema.

EL PUEBLO Y LAS FUERZAS ARMADAS EGIPCIAS

Volvamos a la revuelta. Los manifestantes aplauden que las FF.AA tomen las riendas del país. El propio premio Nóbel de la Paz, el egipcio Mohamed El Baradei, había pedido unos días antes que los militares salvaran al país.
El Consejo Supremo de las FF.AA, presidido por el general Mohamed Hussein Tantawi(en la foto) toma el poder el 11 de Febrero, con el beneplácito del pueblo.
Dicho Consejo suspende la Constitución vigente, disuelve el Parlamento y declara su intención de dar los pasos necesarios para llevar al país hacia la libertad y democracia y celebrar elecciones libres para que el pueblo elija sus representantes.

¿Por qué los egipcios aceptan de buen grado las FF.AA si éstas fueron siempre leales al presidente Mubarak? Y recordemos que desde el derrocamiento del rey Faruq I (1952), los 3 presidentes egipcios han salido de las filas del ejército. Creo que habría que vivir en Egipto para responder esa pregunta.

SIGNOS INQUIETANTES

No han sido muchas, pero algunas manifestaciones anti occidentales hacen recomendable seguir la evolución de Egipto con atención.
Menciono en primer lugar las declaraciones del presidente iraní, personaje que evalúo como nefasto y que ha tratado de llevar el caudal del movimiento egipcio hacia el pozo de sus propios intereses.

"Vamos a ver pronto a un nuevo Oriente Medio sin Estados Unidos y sin el régimen sionista, en el que no habrá lugar para los opresores", predijo el viernes el presidente iraní, Mahmud Ahmadineyad, al comentar las revueltas de Túnez y de Egipto ante una multitud inmensa concentrada en Teherán para conmemorar el aniversario de la revolución iraní (1979).
El presidente iraní no dudó en ver en los eventos de Egipto y de Túnez el inicio del "movimiento final (...) de una revolución mundial" guiada por "la mano del imán" Mahdi, 12º y último imán del islam chiita que debe regresar a la tierra para instaurar un reino de justicia, según las creencias de esta rama del islam mayoritaria en Irán.

Y una que otra pancarta que pueden indicar que hay intereses ocultos hasta ahora no percibidos.

ESCENARIOS FUTUROS POSIBLES (no sé cuan probables)

Que siga la utopía, o más bien que ésta se haga realidad. Probablemente lo deseado por la inmensa mayoría del mundo occidental y los amantes de la libertad.
Como el primer acto (soy aficionado a la ópera) pareció una utopía, ¿Por qué no el segundo?
Los actores involucrados llegan a consenso, reforman la constitución y las leyes, reconstruyen la sociedad y sus organizaciones, y llegan a elecciones libres. Y ojala la sociedad egipcia garantice a todos sus habitantes todas las libertades: política, religiosa, de conciencia, de expresión, de asociación y demases.
Si así fuera, y es lo que deseo fervientemente, mi admiración por el pueblo egipcio sería irrestricta.

Que se llegue a elecciones libres y el poder lo obtengan corrientes islámicas fundamentalistas.
Ya comenté en mi artículo anterior sobre los Hermanos Musulmanes, corriente que tiene presencia no sólo en Egipto, sino en varias partes del Mundo (USA y París entre ellas). Y que no está claro hacia donde pretenden dirigirse, aunque su objetivo, por lo menos en su creación (1928), era transformar a Egipto en una república islámica.
La religión oficial de Egipto es el Islam suní, a diferencia de Irán, que es chií. Eso no es ninguna garantía: Sadam Husein era suní y ya sabemos como estaba Irak antes de su caída.
Si Egipto se transformara en una república islámica fundamentalista, el golpe (y la amenaza) para Occidente sería mayúsculo.

Que los militares decidan quedarse en el poder en forma indefinida.
El poder tiene la virtud de obnubilar la mente y abrir apetitos inconfesables. Una vez que se tiene es muy difícil renunciar voluntariamente a él. En este caso, necesariamente deberá tratarse de un régimen dictatorial y represivo.
Que esto no ocurra dependerá en primer lugar de la convicción que tengan los nuevos gobernantes sobre el papel que les está tocando jugar en la historia egipcia y de su integridad moral. Y en segundo, el rol vigilante y participativo en el proceso democratizador y modernizador de las fuerzas vivas del país (el pueblo).

Que la luz ilumine al pueblo egipcio, para su bien y el de toda la humanidad.